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基金的上折

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什么是基金上折?

基金上折是针对分级基金而言的。
一般而言,当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时,将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于倍数恢复,而且一般来说,上折之后,分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨,基金的会动态变化,并不断降低。但通过折算机制,使得分级基金的各类份额净值归1,恢复到初始的较高。
分级基金诞生于2007年,一般而言,其上折与下折代表着市场的牛熊方向。此前曾出现的因净值下挫而下折情况,往往代表的是熊市,而近期如此多的分级基金出现上折,是牛市的风向标之一。

基金上折是好是坏

上折是好事

什么是基金的上折下折?为什么要上折呢?请举例说明下什么意思,百度了半天咋就没有,多谢前辈了

基金的上折下折是针对分级基金而言。
分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。
分级基金在设计的时候规定了折算机制来调整。不定期折算又称为“到点折算”,分为向上折算(上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响,但会使B类恢复为初始净值。
上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中,当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大,会越来越小,直至无限逼近1,甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力,通过折算,将各份额净值重新归一,相对于一只新上市的分级基金,被重新加载。
上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发,按照份额配比1:1测算的话,B端的净值将达到2元或3元,这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长,持有者就有可能成为纸上富贵,无法获取实际收益;另外,由于b流动性等原因,投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现,或者由于A的流动性太差,使得与A合并赎回的渠道也不畅通。这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式,使得投资者的基金份额收益绝大部分得以实现。因而,上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此,某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同,设置了上折条款。
随着B净值的上升,其会接近消失,这是牛市中的另类“失灵”问题。上折提供了一种解决之道,外一种途径是新产品的问世,在牛市中,分级基金未必有“先发优势”,在老基金不断降低的情况下,具有2倍的新产品的需求大大增加。提供A端的约定收益率水平,从而间接提供B端水平,是牛市中提高产品吸引力的重要举措。

分级基金净值到了多少就会上折

一般母基金净值到了1.5就会上折,不会根据B类来折。具体基金招募说明书里有

什么是型基金?

所谓基金,并不是真正有金融。
而且有的效果。这种基金一般都有2只-3只是互相作用影响的。
我举个其他的例子,
比如基金A和B,A是保守型,一年收益固定就是6%,如果没达到6%,用B的收益给A补,让投资A 的投资者享受到规定的6%水平。如果A在当年达到了6%,并且超过了6%,那超过的部分的80%都要给B,这时候B就有A给B的收益了。
这样就产生了一个效果。上涨和下跌都加大了B的波动幅度。
以上是个例子,具体需要看你要说那只基金了,要去看基金合同。

什么是带的基金,A股目前有多少这类基金

有分级债基和分级股基两种,就是你付给稳健份额持有人一定的利息,用借的钱和自己钱一起买股票或债券,放大了资金的使用倍率。